鸿蒙腰斩、理想破3万，零跑四连10万+，10 月新势力大洗牌

  银十，比金九还冷。

  9月、10月，全国乘用车零售同比降幅都超过20%。乘联分会预计，全年零售1850万辆，同比下降22%。金九银十这个说法，今年基本没戏了。

  截至11月1日，零跑交付106127辆，继续断层领先;小鹏50237辆;小米保持“超过50000辆”的披露方式;蔚来34246辆;鸿蒙智行33537辆;深蓝32602辆;极氪32483辆;理想29025辆。

  9月头部线还是4万辆，10月直接抬到了5万。小鹏、小米站了上去，身后五家挤在2.9万到3.4万辆之间，首尾只差5000多辆，而理想成了这几家里唯一跌破3万的。

  零跑：10万辆成了常态

  零跑10月全球交付106127辆，同比增长约51%，连续第四个月月销超过10万辆。

  从7月到10月，零跑分别交付约10.13万、10.31万、10.57万和10.61万辆。10月比9月只多了471辆，增长慢了下来，但10万辆的基本盘算是站住了。

  支撑这个基本盘的，一头是原有的B、C系列，另一头是今年继续往下打的A系列。

  A10和A05在10月合计交付近4万辆，B10单月15576辆，C10全球14622辆。从几万元到30万元级，每个价位段都有车在跑，任何一款车的销量占比都不到两成。

  背后是成本能力。零跑核心零部件自研自造比例达到65%，LEAP 3.5架构零件通用率达到88%，高于行业平均水平。

  零跑全年目标是100万辆，前10个月已完成约77.3%，剩下两个月月均得交付11万辆以上。最后能不能再上一个台阶，以及低价车型放量后盈利能否跟上，是零跑接下来的两道题。

  小鹏：历史新高，还有一张牌没打

  小鹏10月交付50237辆，环比增长22%，同比增长20%，单月第一次站上5万辆。

  MONA L03在10月交付超过2万辆，接住了M03的热度;10月29日才上市的MONA L05，5000辆准现车3分钟售罄，当晚大定超过5万，集中交付要等到11月。换句话说，L05还有机会给小鹏带来新增量。

  海外是另一半底气。10月，小鹏海外交付13326辆，同比增长166%，占总交付量的26.5%，也创下历史新高。

  何小鹏此前提出，四季度力争月销超过6万辆。10月已经到了5万辆，离目标只差不到1万辆。海外能否继续增长，新车在国内又能接住多少，是接下来的关键。

  小米：澎程补上增程，5万辆之后还差多少

  小米10月交付超过5万辆，也是今年第一次站上这个台阶。

  这轮增长主要来自澎程。10月是澎程的首个完整交付月，据媒体估算，它贡献了接近一半的交付量，SU7和YU7则继续支撑纯电基本盘。小米尚未公布10月各车型的具体交付量，这一比例仍需等待进一步数据。

  据乘联分会数据，小米前9个月零售销量约28.65万辆。如果把10月按5万辆粗略估算，前10个月约为33.65万辆，距离全年55万辆目标还差约21.35万辆，剩下两个月月均得交付约10.68万辆，压力不小。

  更现实的问题是：澎程首个完整交付月之后能不能稳住，纯电和增程两条线同时交付，渠道和服务能不能跟得上。

  蔚来：乐道下滑不容忽视

  蔚来公司10月交付34246辆，同比下降约15%，环比下降约8%。其中，蔚来主品牌交付18125辆，乐道8383辆，萤火虫7738辆。

  去年10月，乐道交付17342辆，今年降到8383辆，少了8959辆。今年5月L80上市交付后，乐道当月交付超过1.2万辆，此后连续5个月环比下降，到10月已经不足9000辆。

  李斌此前也提到过乐道的品牌知名度问题：让更多消费者先了解乐道，是它面临的难题之一。

  不过，同比和环比的拖累项并不一样。乐道是蔚来10月同比下降的主要来源，而最近一个月的环比回落，更多来自主品牌。接下来，蔚来既要稳住主品牌，也要让乐道尽快停止下滑。

  鸿蒙智行：问界调整，新车还没接上

  鸿蒙智行10月交付33537辆，环比下滑10.5%，相比去年10月的6.82万辆，同比接近腰斩。

  问题主要集中在问界的产品结构上。M9和M6两款车占了品牌八成以上份额，老款M8、M7进入产品周期后段。新M8从9月30日预售到计划于11月13日上市，间隔一个半月;有门店反馈订单低于预期，最终定价和交付表现还要等上市后观察。

  智界RX和焕新R7都是10月底才开启交付，对当月贡献有限;享界、尊界、尚界合计交付五千多辆，还不足以补上主要品牌的缺口。

  这就是鸿蒙智行眼下的难处：老产品需要稳住，新产品还需要爬坡，问界的合作模式又在调整。11月之后，新M8和智界新车的交付能否接上来，才能更清楚地看出这轮下滑需要多长时间解决。

  极氪：第一个撞线的

  极氪10月交付32483辆，同比增长51.6%。1—10月累计交付320887辆，同比增长94.4%，提前两个月完成30万辆年度目标，成为今年第一个撞线的主流新势力。

  同比增长的支撑来自9X、7X等车型。今年9月，9X交付7225辆，7X此前已连续3个月销量破万。9X负责向更高价格带突破，7X则承担更大规模的走量任务。

  11月，极氪将上市2027款7X。接下来要看改款能否接住销量，以及9X能否继续为高端市场提供增量。

  理想：i6换款，主力车型空了一个月

  理想10月交付29025辆，同比下降约8.6%，环比下降约8.8%，跌破3万辆。

  这次下滑，绕不开i6换款。

  i6是理想今年最走量的车型，上半年交付超过12万辆，占品牌总交付量六成以上。9月11日，理想停止接受老款i6订单;新款直到10月28日上市，月底才开始交付。

  但换款也不是全部问题。新一代MEGA在10月交付超过3000辆，i9进入完整交付月，这些车都在贡献增量，却还不足以填上i6的空档。

  新i6能不能把理想重新带回3万辆以上，11月见分晓。

  总结

  把10月这张榜单放回整个市场里看，有两个变化。

  第一，门槛又抬高了。9月4万辆算头部，10月变成5万辆。零跑把10万+跑成常态，小鹏、小米站上5万，3万辆从头部门槛变成了中游拥挤区，理想连这个区都没守住。

  第二，依赖少数主力车型的代价开始显现。理想i6停单一个半月，全系交付受到影响;问界靠两款车扛起八成以上份额，新老交替期间总量承压。相比之下，零跑有多款车型共同走量，小鹏还没等到L05集中交付就创了新高，小米则多了一条增程产品线。

  接下来，11月的看点就两个：新i6能不能把理想拉回3万，L05能不能把小鹏送进6万。